Ипотека под 10% годовых в России станет реальностью не раньше 2028 года, следует из прогноза аналитического центра «Дом.РФ». Для этого ключевая ставка Банка России должна опуститься до 8% или ниже. В рейтинговом агентстве «Эксперт РА» также ожидают, что на достижение такого уровня потребуется еще два с половиной — три года.
Ранее в «Дом.РФ» рассчитывали, что рыночная ипотека сможет подешеветь до 10% уже в 2027 году. Однако прогноз пересмотрели с учетом фактической динамики снижения ключевой ставки. От нее напрямую зависят условия кредитования, поэтому более медленное смягчение денежно-кредитной политики отодвигает момент, когда ипотека станет доступнее для широкого круга покупателей.
Почему ипотека под 10% — важный рубеж
В «Дом.РФ» считают, что ставка в 10% годовых имеет для покупателей жилья особое значение. Это не только финансовый показатель, но и психологический барьер: ипотека с процентом ниже двузначного воспринимается заметно привлекательнее. Маркетинговые исследования показывают, что даже ставка 9,9% кажется заемщикам существенно выгоднее, чем 10%, хотя фактическая разница между ними минимальна. Поэтому переход к однозначным процентам может заметно повлиять на решение семей о покупке квартиры.
В «Дом.РФ» объяснили «РБК Недвижимости», что для снижения рыночных ипотечных ставок примерно до 10% ключевая ставка ЦБ должна составлять не более 8%.
Согласно приведенному в прогнозе июльскому сценарию Банка России, средняя ключевая ставка в 2027 году ожидается на уровне 10,5–12,5%, в 2028 году — 8–9%, а в 2029 году — 7,5–8,5%. Исходя из этих ориентиров, ипотека под 10% в базовом сценарии станет доступна не раньше 2028 года.
В «Эксперт РА» придерживаются более осторожного взгляда на перспективы удешевления жилищных кредитов. По оценке директора по рейтингам кредитных институтов агентства Екатерины Щурихиной, для снижения ипотечных ставок до 10% ключевая ставка должна опуститься до 8% или ниже.
«По нашим ожиданиям, это горизонт двух с половиной — трех лет», — рассказала Щурихина «РБК Недвижимости».
При этом снижение ключевой ставки само по себе не гарантирует, что банки начнут выдавать ипотеку под 10%. На конечную стоимость кредитов влияют и другие факторы, в том числе требования к заемщикам и ограничения, установленные регулятором.
«Это возможно, если будут сохранены макропруденциальные лимиты и жесткие подходы банков к оценке потенциальных заемщиков», — пояснила аналитик.
Что изменится на рынке недвижимости при ипотеке под 10%
Снижение рыночной ипотеки до 10% годовых способно вернуть на рынок покупателей, которые сейчас откладывают приобретение жилья из-за высоких ежемесячных платежей. Такой эффект ожидают в «Дом.РФ». По оценке института, при одинаковых сумме и сроке кредита ежемесячный платеж по ипотеке на 20 лет может сократиться примерно на 40%. Более доступное кредитование позволит части семей, которые сейчас не проходят банковские требования по доходам или считают обслуживание кредита слишком дорогим, вернуться к покупке недвижимости.
Наиболее заметный эффект, по прогнозу «Дом.РФ», получит вторичный рынок жилья. Покупателям готовых квартир не нужно ждать окончания строительства, а снижение ставок сделает ипотеку доступнее для тех, кто не может приобрести недвижимость за собственные средства.
«Спрос на готовое жилье будет восстанавливаться быстрее, что приведет к ускорению роста цен», — считают в «Дом.РФ».
Это означает, что удешевление ипотеки может сопровождаться повышением стоимости квартир. Если число покупателей начнет быстро расти, а предложение готового жилья не будет увеличиваться такими же темпами, продавцы получат возможность поднимать цены. В результате потенциальные заемщики окажутся перед двойственным сценарием: с одной стороны, кредит станет доступнее за счет снижения процентной ставки, с другой — стоимость недвижимости может увеличиться на фоне оживления спроса.
