Частным инвесторам становится все труднее определиться, как грамотно распорядиться свободным капиталом. На фоне нестабильности рынка выбор стоит особенно остро: зафиксировать привлекательную доходность по депозитам, обратить внимание на облигации или постепенно возвращаться к акциям.
В эфире программы «Инвестиционный час» на Радио РБК специалисты обсудили, куда этим летом разумнее вложить ₽1 млн, насколько оправдан риск и какие базовые принципы важно учитывать при формировании инвестиционного портфеля.
Большинство экспертов уверены: в ближайшие месяцы наиболее разумным решением остается размещение средств на банковских депозитах. Финансовый консультант и автор проекта «Рост сбережений» Сергей Кикевич подчеркнул, что вложения на срок от одного до трех лет скорее относятся к инструментам сохранения капитала, чем к полноценным инвестициям. Настоящий инвестиционный горизонт, по его словам, начинается от пяти лет.
По оценке эксперта, при краткосрочном планировании стратегия очевидна — депозиты остаются оптимальным выбором.
Несмотря на постепенное снижение, депозитные ставки продолжают удерживаться на двузначном уровне. По состоянию на 8 мая средняя максимальная ставка среди десяти крупнейших банков, согласно расчетам «РБК Инвестиций», составляет:
— на три месяца — 13,25% годовых (-0,09 п.п. за неделю);
— на шесть месяцев — 13,11% (-0,04 п.п.);
— на один год — 12,06% (-0,03 п.п.).
Расчеты производились для вкладов от ₽100 тыс. без дополнительных требований, кроме размещения новых средств или оформления продукта новым клиентом.
Учитывались эффективные ставки, включая капитализацию процентов, без возможности снятия или пополнения.
По данным мониторинга «РБК Инвестиций», наиболее привлекательные условия предлагают:
— на три месяца — банк «Дом.РФ» со ставкой 13,9%;
— на шесть месяцев — ПСБ со ставкой 13,9%;
— на один год — ПСБ со ставкой 13,2%.
После решения Банка России снизить ключевую ставку до 14,5% годовых рынок депозитов начал постепенно корректироваться, однако предложения все еще остаются крайне привлекательными для осторожных инвесторов.
Сергей Кикевич также обратил внимание, что не стоит концентрироваться исключительно на крупнейших финансовых организациях. В соответствии с законодательством, вклады до 1,4 млн защищены системой страхования через Агентство по страхованию вкладов (АСВ), что позволяет рассматривать и менее известные банки.
Небольшие кредитные организации нередко предлагают ставки выше рыночных, иногда достигающие 14% годовых, что делает их особенно интересными для тех, кто стремится выжать максимум из консервативной стратегии.
Профессор факультета экономических наук НИУ ВШЭ Тамара Теплова подчеркивает: при капитале в размере 1 млн приоритетом становится не агрессивный рост, а защита средств. Возможности для глубокой диверсификации с такой суммой ограничены, поэтому ставка на надежность выглядит наиболее оправданной.
Хотя доходность депозитов может быть несколько ниже ключевой ставки — обычно на 0,5–1 процентный пункт, — именно этот инструмент сегодня остается одним из самых стабильных и предсказуемых способов сохранить капитал в условиях рыночной неопределенности.
