Инициатива Министерства финансов РФ серьезно изменит правила игры для участников программы долгосрочных сбережений. Ведомство предлагает увеличить минимальный срок, по истечении которого можно забрать государственное софинансирование без потерь.
Сейчас для пенсионеров и предпенсионеров действует льготный режим — они вправе вывести бюджетные средства в любой момент, однако новые поправки предусматривают пятилетний «порог ожидания».
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) действует в России с января 2024 года. Ее суть — формирование капитала на будущее: участник заключает договор сроком на 15 лет, вносит собственные средства, а государство в течение первых десяти лет добавляет софинансирование — до 36 тысяч рублей ежегодно.
При этом сохраняются и другие стимулы: налоговые вычеты до 400 тысяч рублей в год и страховая защита накоплений до 2,8 млн рублей.
Особые условия предусмотрены для женщин старше 55 лет и мужчин старше 60 лет — они могут досрочно забрать средства без штрафов. Однако именно эта норма, как считают власти, и стала причиной перекоса в использовании программы.
После принятия поправок участникам ПДС придется выждать не менее пяти лет, чтобы сохранить право на государственное софинансирование. При более раннем выходе граждане смогут получить только собственные вложения и инвестиционный доход, тогда как бюджетная добавка будет возвращена государству.
Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков подчеркнул, что изменения направлены на устранение схем, позволявших использовать ПДС как высокодоходный краткосрочный вклад.
По его словам, государственная поддержка изначально задумывалась как стимул для долгосрочных инвестиций, а не как способ быстрого заработка.
В 2025 году был зафиксирован заметный отток средств граждан из программы долгосрочных сбережений: после начисления около 52 млрд рублей софинансирования участники вывели порядка 18 млрд рублей. Особенно активно этой возможностью пользовались граждане пенсионного и предпенсионного возраста, превращая программу в инструмент краткосрочной прибыли.
По мнению экспертов, речь идет фактически о закрытии «доходной лазейки», которая позволяла получать сверхвысокую доходность — вплоть до 100% годовых за счет государственного бонуса. Такая практика противоречит самой идее формирования долгосрочных накоплений.
При этом базовые параметры программы остаются неизменными: государство продолжит софинансировать взносы, а налоговые льготы и страховые гарантии сохраняются. Основной удар нововведения нанесут по тем, кто рассчитывал на быстрый вывод средств с максимальной выгодой — предпенсионерам и пенсионерам.
Для долгосрочных инвесторов ситуация выглядит иначе. Несмотря на ужесточение правил, программа по-прежнему останется привлекательной: доходность способна превышать средние ставки по банковским депозитам, а стабильная поддержка государства делает ее одним из ключевых инструментов накоплений.
Сравнение правил ПДС: Что изменится для пенсионеров и предпенсионеров
| Характеристика | Как сейчас (действующие правила) | Как будет (после принятия поправок) |
| Условие выплаты для пожилых | Достаточно достичь возраста 55 лет (женщины) / 60 лет (мужчины). | Возраст 55/60 лет ПЛЮС обязательное ожидание 5 лет. |
| Срок владения счетом | Можно забрать деньги сразу после зачисления госбонуса (через 1 год). | Минимальный срок для вывода софинансирования — 5 лет. |
| Государственная добавка | До 36 000 рублей в год переходит в собственность вкладчика безусловно. | Госбонус возвращается в бюджет, если закрыть счет раньше 5-летнего срока. |
| Собственные взносы | Доступны к выводу в любой момент (согласно договору с НПФ). | Доступны к выводу, но без учета «подарка» от государства. |
| Доходность для пенсионера | До 100% годовых (за счет быстрого оборота госсредств). | Снижается до рыночных значений инвестдохода + поэтапный бонус. |
| Инвестиционный доход | Выплачивается в полном объеме. | Выплачивается, но теряется основной стимул — быстрая «добавка». |
