Прогноз по 2026 году: сколько еще можно будет заработать на вкладах

Крупнейшие банки начали массово снижать ставки по вкладам уже в середине января. С последнего заседания Банка России по ключевой ставке прошло меньше месяца, а средняя доходность депозитов в зависимости от срока опустилась на 0,2–0,5% годовых.

Всего за неделю с 12 по 16 января девять банков из топ-20 объявили о снижении ставок, пять из которых входят в десятку крупнейших по депозитному портфелю, сообщили в пресс-службе финансового маркетплейса «Финуслуги». На коротких сроках от трех до двенадцати месяцев ставки упали на 0,17–0,27%, а по вкладам от полутора до трех лет — на 0,08–0,13% годовых.

Ярким примером стал Россельхозбанк, который с 15 января снизил ставки на 0,5–1,5%. Максимальная доходность теперь составляет 15,5% годовых при размещении средств на три месяца. Московский кредитный банк (МКБ) уменьшил ставки по флагманскому вкладу на 0,2–0,7% в зависимости от срока — теперь максимальная ставка достигает 16% годовых на три месяца. Газпромбанк с 14 января пересмотрел условия на 0,3–0,5%.

О снижении доходности также объявили Совкомбанк, ВТБ и банк «ДОМ.РФ». «Сбер» и Альфа-Банк меняли ставки чуть раньше — в первых числах января. Причем корректировке подверглись не только классические вклады, но и накопительные счета.

Эксперты связывают падение ставок с завершением новогодних промоакций и формированием ожиданий по ключевой ставке на 2026 год, отметил аналитик ПСБ Дмитрий Грицкевич. Банки заранее перестраивают портфели пассивов, чтобы снизить затраты на привлечение средств клиентов, опираясь на прогнозы Центробанка и данные по инфляции.

Также снижение ставок отражает декабрьское уменьшение ключевой ставки на 0,5% до 16%, напомнил в интервью «Российской газете» аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Сергей Жителев. По его словам, ставки постепенно возвращаются «в норму» после активного периода декабря.

За 2025 год ключевая ставка опустилась с 21% до 16%, а максимальные ставки по вкладам, по словам старшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ивана Уклеина, снизились с 22% до 15% на фоне оптимистичных ожиданий клиентов.

По данным «Финуслуг», сейчас максимальная ставка по коротким и среднесрочным вкладам составляет 16,15%. Средняя доходность на три месяца снизилась до 14,87% годовых в топ-20 банках, на шесть месяцев — до 14,17%, на год — до 13,08%. По вкладам на 1,5 и 3 года доходность упала до 11,43% и 10,63% соответственно.

Банки стремятся снизить ставки по вкладам быстрее, чтобы они не давили на процентную маржу. С кредитами ситуация обратная — изменения по кредитным ставкам происходят только после фактического снижения ключевой ставки, отметил Уклеин.

На фоне ожиданий дальнейшего снижения ключевой ставки максимальные ставки по вкладам смещаются с годовых и полугодовых депозитов на короткие — 3-месячные. Сейчас максимальная доходность в 15–15,5% годовых доступна только на ультракороткие вклады, тогда как по годовым ставкам она приближается к 12–13%, пояснил Грицкевич.

По мнению экспертов, в течение всего 2026 года ставки по вкладам продолжат снижение. Средняя доходность составит на 1,25–1,5% ниже ключевой ставки.