Психологический перелом: определен сценарий развития ситуации с вкладами

Банки уже не предлагают вклады со ставками выше ключевой (21%), отмечают аналитики. Максимальная доходность по депозитам в лучшем случае сравнялась с ней, и так происходит во всех крупнейших финансовых организациях. От нетипичной картины, сложившейся этой зимой, остались только точечные промоакции.

«В начале нынешнего года ситуация была совсем иной: почти каждый банк предлагал ставки на уровне или выше ключевой. Чаще всего такие ставки предлагались по вкладам, открываемым на полугодие: 16 банков из топ-20 предлагали такую доходность, при этом в топ-50 это был каждый второй банк», – подвела итоги аналитик платформы «Банки.ру» Гаянэ Замалеева.

В апреле регулятор решил сохранить ключевую ставку на достигнутом ранее уровне. Многие банки увидели в этом признак скорой оттепели в кредитно-денежной политике и стали играть на понижение.

На данный момент такой стратегии придерживаются 3/4 финансовых организаций, а входящие в большую двадцатку уменьшили ставки, по оценке «Финуслуг», на 1,8-2,5%.

Таким образом, найти депозиты на 3-12 месяцев с доходностью выше, чем 18,6-19,6% годовых, практически нереально. По словам аналитика группы «Финам» Игоря Додонова, самые высокие ставки действуют по вкладам на 3 и на 6 месяцев, по долгосрочным (3 года) не превышают 14%.

Ближайшее заседание ЦБ запланировано на 6 июня, снижение ключевой ставки значится в прогнозах на второе полугодие.

Закономерно прибыльность вкладов расти уже не будет, но и резкое падение вряд ли возможно. Более вероятно, что проценты до декабря будут держаться на относительно высоком пороге.

«Укрепление рубля и спад инфляции начинают менять потребительские настроения: часть клиентов смотрит на крупные покупки (технику, автомобили, даже недвижимость), особенно учитывая, что ожидания по доходности рублевых активов снижаются. Психологический перелом обычно происходит, когда ставки по вкладам уходят ниже 15-16%: в этот момент население начинает активнее тратить, а не копить», – предполагает Гаянэ Замалеева.

По наблюдениям руководителя группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерия Пивеня, активность вкладчиков не сокращается.

На фоне роста доходов они сохраняют заинтересованность в накоплениях. Брать займы на крупные приобретения при действующих заградительных условиях сейчас непросто.

Повального снятия средств со счетов аналитики не ожидают – говорить можно, скорее, о замедлении притока, отмечает Игорь Додонов. Поскольку у ведущих банков отпала мотивация к соблюдению норм ликвидности, они уже не привлекают деньги частных лиц так же активно, как раньше.