Негосударственные пенсионные фонды предлагают запустить в России новый механизм формирования дополнительного дохода после выхода на пенсию. Концепция получила название «Установленный пенсионный план» (УПП) и предполагает совместные взносы со стороны работника и работодателя. Обсуждаемая величина отчислений для каждой стороны может составить до 3,5% от заработной платы.
Ключевая особенность инициативы заключается в автоматическом подключении сотрудников. Работодатель должен будет формировать дополнительные пенсионные накопления для работников, а сам сотрудник будет включаться в программу по принципу автоподписки. При этом предполагается сохранить право отказаться от участия в любой момент. Средства при этом будут направляться на индивидуальный пенсионный счет человека в НПФ.
О концепции в интервью «Российской газете» рассказала председатель Комитета по стратегии пенсионного рынка Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) и Совета директоров НПФ «БУДУЩЕЕ» Галина Морозова. По ее словам, модель рассчитана на постепенное увеличение будущего пенсионного дохода миллионов россиян.
«По нашим предварительным расчетам, при ежемесячных взносах работников и работодателей по 3,5% от зарплаты коэффициент замещения утраченного заработка россиян на пенсии к 2045 году составит 30%, а к 2060 — 40%», — сообщила Морозова.
По задумке разработчиков, новая система должна помочь сократить существующий разрыв между заработками работающих граждан и доходами пенсионеров. Чем больше работников и компаний будет участвовать в УПП, тем заметнее может оказаться результат для будущих пенсионных выплат.
При этом УПП не предлагается включать ни в систему обязательного пенсионного страхования (ОПС), ни в уже действующие корпоративные пенсионные программы (КПП). Президент НАПФ Сергей Беляков подчеркнул в комментарии «Российской газете», что основные параметры будущей системы пока находятся в стадии детальной разработки. В частности, еще предстоит определить окончательные условия участия, размер взносов и другие параметры механизма. После этого концепцию планируется обсудить с Минфином, Банком России, Минэкономразвития и Минтрудом. Если заинтересованные ведомства придут к согласованной позиции, инициатива может получить форму полноценного законопроекта.
Отдельное внимание при этом уделяется налоговым стимулам. Они могут стать одним из главных инструментов, способных заинтересовать компании и работников в формировании дополнительных пенсионных накоплений. На возможный экономический эффект таких льгот обращает внимание научный сотрудник Института Гайдара Ангелина Шпилевая. Если пенсионные взносы освободить от страховых взносов, перечисление денег на будущую пенсию может оказаться для работодателя выгоднее, чем аналогичное увеличение зарплаты.
Эксперт приводит показательный расчет. Чтобы увеличить сотруднику зарплату на 5 тыс. рублей, компании потребуется потратить примерно 6,5 тыс. рублей с учетом страховых взносов, а после уплаты НДФЛ работник получит около 4,35 тыс. рублей. Если же те же 5 тыс. рублей направить в УПП при наличии соответствующей льготы, вся сумма может поступить на пенсионный счет сотрудника. Однако воспользоваться этими средствами он сможет только в будущем. При этом часть расходов на налоговые стимулы фактически ляжет на государственный бюджет.
Заведующий кафедрой страхования и экономики социальной сферы Финансового университета при Правительстве РФ Александр Цыганов считает, что подобная система способна решить одну из серьезных проблем будущих пенсионеров — отсутствие регулярных личных накоплений.
«УПП позволяет выстроить понятный механизм формирования дополнительной пенсии. Это особенно важно для тех, кто не откладывает средства самостоятельно из-за отсутствия финансовой дисциплины или недостатка информации», — отметил эксперт.
В НАПФ подчеркивают, что конечная задача проекта заключается не только в увеличении будущих выплат гражданам. Одновременно предполагается сформировать в экономике дополнительный объем так называемых длинных денег, которые могут использоваться для инвестирования и развития бизнеса. Коэффициент замещения показывает, какую долю от прежнего заработка человек сохраняет после выхода на пенсию. По оценке Цыганова, в последние годы этот показатель для государственной пенсии в России находится примерно на уровне 30%. Введение дополнительного накопительного механизма, по его мнению, способно постепенно поднять показатель до 40% и выше.
При этом нынешнее соотношение средней пенсии и зарплаты выглядит еще ниже. По последним доступным данным, на 1 июля 2026 года средняя назначенная пенсия по старости составляла около 27,2 тыс. рублей, тогда как средняя начисленная заработная плата в мае достигла 110,2 тыс. рублей. Таким образом, пенсия составляет примерно 24,7% от средней зарплаты.
Старение населения может усилить проблему. По оценке Ангелины Шпилевой, при определенных сценариях отношение средней пенсии к средней заработной плате к 2044 году способно снизиться до 20–23%. На этом фоне вопрос формирования дополнительного пенсионного дохода становится особенно острым.
Для России развитие подобных механизмов может иметь значение не только для будущих пенсионеров, но и для экономики в целом. Пенсионные накопления являются одним из источников долгосрочного капитала, который может направляться на инвестиции. На конец первого квартала 2026 года совокупный объем пенсионных активов под управлением НПФ и государственной управляющей компании ВЭБ.РФ достиг 9,7 трлн рублей. Это соответствует примерно 4,5% российского ВВП.
Если модель будет реализована, у россиян появится еще один источник дохода в старости, а у экономики — дополнительный массив долгосрочных средств. Однако до появления реальной системы УПП еще предстоит определить ее окончательные правила, согласовать их с государственными органами и оформить инициативу в законодательстве.
