Власти постепенно готовят граждан и бизнес к новой модели пенсионной системы, которая будет состоять из трех уровней. Первая – государственное обеспечение, формируемое на основе официальной трудовой занятости и накопленных пенсионных баллов.
Второй уровень – программа долгосрочных сбережений, в которой основную роль играют взносы россиян в негосударственные пенсионные фонды, софинансируемые государством. Третий уровень – корпоративная пенсия, формируемая за счет предприятий.
Расширение программы долгосрочных сбережений (ПДС) в России напрямую зависит от активности работодателей, которым предстоит чаще использовать корпоративные пенсионные механизмы.
Такой вектор развития обозначил глава Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Сергей Беляков. По его словам, именно ситуация на рынке труда в ближайшие годы может стать ключевым фактором роста программы.
Уже сейчас наблюдаются заметные сдвиги. В 2024–2025 годах компании начали активнее включать корпоративные пенсионные решения в социальные пакеты. Причина — усилившаяся конкуренция за сотрудников. Бизнес оказался вынужден искать новые инструменты удержания кадров, и пенсионные программы стали одним из таких инструментов.
Сама программа ПДС была запущена в 2024 году как часть системы пенсионного страхования. Она позволяет формировать накопления за счет нескольких источников: софинансирования со стороны государства, добровольных взносов граждан, а также ранее накопленных пенсионных средств. Все это оформляется через 15-летние договоры с негосударственными пенсионными фондами.
Масштабы программы стремительно растут. По данным НАПФ, количество заключенных договоров достигло 11 млн — это около 8% населения страны.
Объем средств под управлением НПФ вырос до 830 млрд рублей, что почти в четыре раза больше стартового уровня в 260 млрд. Число участников за тот же период увеличилось с 3 млн до 12 млн человек.
Однако за впечатляющей динамикой скрывается важная особенность. Основную часть участников составляют пенсионеры и граждане предпенсионного возраста — их доля достигает 63%.
Эти люди рассчитывают на выплаты уже в ближайшие годы, что ограничивает возможности долгосрочного инвестирования средств в экономику. Более того, на них приходится 85% всех взносов, что усиливает дисбаланс внутри программы.
Именно поэтому власти планируют ввести новые ограничения в программу долгосрочных сбережений. Будет установлен минимальный срок, после которого будет возможно забрать деньги.
На этом фоне сохраняется и еще одна системная проблема — низкий коэффициент замещения в российской пенсионной системе. Даже с учетом ПДС он составляет 36,6%, тогда как Международная организация труда рекомендует уровень не ниже 40%.
Разрыв становится еще заметнее при сравнении структуры пенсионных доходов. В развитых странах корпоративные и добровольные пенсии играют гораздо более значимую роль: они обеспечивают 17,5% и 12,5% замещения соответственно. В России эти показатели остаются значительно ниже — 5,4% и 5,5%.
В настоящий момент ПДС демонстрирует быстрый рост, но сталкивается с серьезными ограничениями. Без более активного участия работодателей и притока молодых участников программа рискует остаться инструментом краткосрочных выплат, а не полноценным источником долгосрочных инвестиций в экономику, подчеркивают эксперты.
