Перераспределение денег между банковскими вкладами и другими финансовыми инструментами пока не говорит о массовой панике среди вкладчиков. На рынке меняется ситуация с процентными ставками, поэтому владельцы сбережений начинают искать более выгодные варианты размещения капитала. Советник председателя совета директоров АО «Национальный банк сбережений» Оксана Скаредникова считает происходящее естественной реакцией клиентов на смену денежно-кредитного цикла.

После периода высоких ставок вкладчики пересматривают стратегии: кто-то старается зафиксировать доходность на длительный срок, а кто-то направляет часть средств в облигации, фонды денежного рынка или валютные инструменты.

Управляющий фондом и основатель финтехплатформы SharesPro Денис Астафьев в интервью Life.ru также не видит в движении средств признаков массового бегства из банков. По его словам, часть клиентов фиксирует доход, полученный благодаря высоким ставкам, а другие постепенно меняют структуру накоплений, рассчитывая на дальнейшее снижение ключевой ставки.

«Наблюдаемый отток средств из депозитов — это нормальная рыночная динамика, а не сигнал к тотальной распродаже сбережений», — отметил Астафьев.

На этом фоне особенно важно учитывать условия конкретного вклада. При высокой ключевой ставке банковские депозиты по-прежнему могут обеспечивать привлекательный доход, а досрочное закрытие старого вклада способно оказаться крайне невыгодным.

Если депозит был открыт в период максимальных ставок, например под 15–18% годовых и выше, его досрочное расторжение обычно означает потерю значительной части начисленных процентов. В большинстве случаев при досрочном снятии денег доход пересчитывается по ставке, предусмотренной договором для досрочного возврата, зачастую близкой к ставке «до востребования».

«Закрывать такие депозиты раньше времени финансово нецелесообразно, поскольку они уже гарантируют высокий доход без риска для капитала», — пояснила Оксана Скаредникова.

Поэтому сама информация о снижении ставок или перераспределении средств вкладчиков не должна автоматически становиться причиной для досрочного расторжения выгодного депозита. Гораздо важнее сравнить его текущую доходность, оставшийся срок и условия досрочного снятия денег. Особого внимания требуют вклады с низкой ставкой. Если доходность по депозиту заметно уступает актуальным предложениям банков и инфляции, размещение крупной суммы на таких условиях действительно может требовать пересмотра.

Еще одна ситуация, которую стоит учитывать, связана со страхованием вкладов. Если накопления в одном банке значительно превышают страховой лимит, часть средств может оказаться за пределами гарантированного возмещения Агентства по страхованию вкладов. Базовый размер страхового возмещения составляет 1,4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке с учетом предусмотренных законом исключений.

Что происходит с накопительными счетами

Накопительные счета требуют отдельного внимания из-за плавающих процентных ставок. Банк может изменить доходность после окончания повышенного приветственного периода, и в результате счет, который первоначально выглядел привлекательным, становится гораздо менее выгодным.

Оксана Скаредникова рекомендует периодически пересматривать условия таких продуктов. Особенно это касается случаев, когда ставка уже опустилась ниже инфляции либо существенно отстает от предложений на рынке. При этом полностью отказываться от накопительного счета необязательно. Его основное преимущество — высокая ликвидность: деньги остаются доступными практически в любой момент, что особенно важно для финансовой подушки.

Чем можно заменить часть вклада

Одним из вариантов для более консервативных инвесторов остаются облигации федерального займа и бумаги надежных корпоративных эмитентов. В отличие от банковского вклада, облигации можно продать до окончания срока обращения, однако их рыночная цена может изменяться, поэтому такой инструмент уже нельзя считать полным аналогом депозита.

ОФЗ и качественные корпоративные облигации позволяют инвестору зафиксировать доходность на более продолжительный срок. Именно это становится особенно интересным в ситуации, когда ожидается дальнейшее снижение процентных ставок.

Для хранения краткосрочного резерва могут использоваться фонды денежного рынка. Их доходность зависит от ситуации с процентными ставками, а средства при необходимости можно вывести без необходимости ждать окончания срока, как это происходит с классическим срочным вкладом. Для инвесторов, готовых принять более высокий риск, существуют акции, валютные инструменты и золото. Однако эти варианты существенно отличаются от банковского депозита по уровню риска и не гарантируют сохранения капитала.

«Валютные инструменты стоит рассматривать не как способ заработка, а как элемент защиты от ослабления рубля», — подчеркнул Денис Астафьев.

По его словам, акции целесообразны прежде всего при длительном инвестиционном горизонте и не должны автоматически рассматриваться как консервативная альтернатива вкладу. Их стоимость способна существенно колебаться даже при сохранении долгосрочного потенциала.

В результате наиболее осторожная стратегия заключается не в полном отказе от депозитов, а в распределении накоплений между разными инструментами и сроками. Часть средств можно оставить на действующем выгодном вкладе, часть держать в максимально ликвидной форме, а дополнительные накопления постепенно направлять в облигации или другие активы в зависимости от допустимого риска.

При этом универсальной пропорции для всех вкладчиков не существует. Структура сбережений зависит от финансовой подушки, предстоящих расходов, срока инвестирования и отношения к возможным колебаниям стоимости активов.

«Главная ошибка в нынешней ситуации — досрочно закрывать выгодный вклад только из-за новостных заголовков об оттоке средств», — добавил Денис Астафьев.

Ранее банк «ВТБ» заявил о повышении ставок по накопительным счетам.