В первой половине июля в России резко увеличился объем наличных денег в обращении. По данным за период с 1 по 16 июля 2026 года, этот показатель вырос на 513 млрд рублей. В среднем банковская система теряла около 224 млрд рублей наличности в неделю, примерно 32 млрд рублей в день или свыше 1,3 млрд рублей каждый час.
На фоне рекордного оттока средств населения со срочных депозитов крупнейшие российские банки начали активнее бороться за вкладчиков. Основным инструментом стали краткосрочные вклады, которые позволяют кредитным организациям быстро привлекать новые средства и при необходимости оперативно корректировать условия в зависимости от ситуации на финансовом рынке.
С конца июня ряд крупных банков повысил доходность по отдельным депозитным продуктам. Так, банк «Дом.РФ» увеличил надбавку по некоторым вкладам на 0,7 процентного пункта. Газпромбанк и Совкомбанк подняли ставки на 0,1–0,6 процентного пункта в зависимости от срока размещения средств и выполнения дополнительных условий.
В большинстве случаев повышенная доходность распространяется на вклады сроком до трех месяцев и действует только для новых клиентов либо для так называемых «новых денег», которые не размещались на счетах этого банка в течение последнего года.
Такая стратегия банков выглядит особенно примечательной на фоне изменения денежно-кредитной политики. На последнем заседании в июне Банк России снизил ключевую ставку с 14,5% до 14,25%. Участники рынка также допускают, что на очередном заседании 24 июля регулятор может сохранить ее на текущем уровне или вновь пойти на снижение.
Ранее президент России Владимир Путин подчеркивал, что борьба с инфляцией остается одной из ключевых задач.
«Закрыть глаза на цены топлива и инфляционные ожидания Центральный банк не вправе. Но мы исходим из того, что меры, принимаемые правительством, будут способны обеспечить нормализацию ситуации на топливном рынке. При выверенной ДКП Банк России по-прежнему сможет обеспечить возвращение к целевой инфляции 4% в 2027 году», — заявил глава государства.
Доктор экономических наук, профессор Никита Кричевский считает, что повышение ставок объясняется не ожиданием бурного роста кредитования. По его мнению, в нынешних условиях высокая стоимость заемных средств делает масштабное кредитование экономически маловероятным.
Экономист полагает, что кредитные организации заинтересованы в привлечении именно новых денежных средств, поскольку уже размещенные вклады во многом направлены в облигации федерального займа (ОФЗ). Именно поэтому наиболее привлекательные условия сегодня предлагаются только для новых клиентов или новых поступлений.
По оценке Кричевского, свободных денег у населения становится все меньше. Значительная часть граждан уже разместила накопления на депозитах, а возможности для дальнейшего сбережения постепенно сокращаются. Одновременно сохраняется инфляционное давление, а отложенный потребительский спрос начинает все сильнее влиять на поведение россиян.
Эксперт также отметил, что интерес к альтернативным вариантам вложений, включая рынок недвижимости и ценных бумаг, остается ограниченным. На этом фоне финансовый рынок переживает непростой период, а конкуренция банков за средства населения продолжает усиливаться.
Как выгодно разместить сбережения в период изменения ставок
- Не держите все деньги в одном банке. Если вы хотите воспользоваться повышенными ставками для «новых клиентов», распределяйте капитал. Забирайте средства из банка, где срок вклада истек, и переводите в другую крупную организацию, где вы официально будете считаться «новым вкладчиком».
- Внимательно читайте условия надбавок. Зачастую максимальный процент (например, от Газпромбанка или Сбербанка) активируется только при оформлении платных подписок, совершении покупок по карте на определенную сумму в месяц или при открытии инвестиционных продуктов (ИИС, НСЖ). Без этого ставка будет базовой и невыгодной.
- Сочетайте краткосрочные вклады с накопительными счетами. Направлять все свободные ресурсы на безотзывный трехмесячный депозит рискованно. Оставьте часть денег на накопительном счете с ежедневным начислением процентов — так вы сохраните мгновенный доступ к наличным без потери доходности в случае непредвиденных расходов.
- Фиксируйте длинную доходность частями. Если макроэкономические прогнозы обещают стабилизацию или снижение инфляции, имеет смысл открыть один небольшой длинный вклад (на год и более) прямо сейчас, чтобы «запереть» текущую высокую ставку на будущее.
