Российская банковская система столкнулась с заметным оттоком наличных средств. За первые шесть месяцев 2026 года граждане вывели со счетов около двух триллионов рублей, что уже заставило Банк России скорректировать свои прогнозы. Эксперты предупреждают, что сложившаяся ситуация способна повлиять не только на финансовый сектор, но и на условия кредитования населения и бизнеса.
К середине июня объем структурного дефицита ликвидности банков достиг 1,9 триллиона рублей. Некоторые участники рынка оценивают этот показатель уже в два триллиона. По сути, у кредитных организаций становится все меньше свободных средств, которые можно оперативно направить на выдачу кредитов или проведение других финансовых операций.
Темпы роста наличных денег в обращении оказались рекордными. С начала 2026 года этот показатель увеличился на 1,7 триллиона рублей. Для сравнения, за весь 2025 год прирост составил лишь 750 миллиардов рублей. Только в мае объем наличных вырос сразу на 381,2 миллиарда рублей, а по состоянию на 1 июня у населения находилось уже 19,4 триллиона рублей в наличной форме.
Если в начале года дефицит ликвидности оценивался примерно в 600 миллиардов рублей, то к июню он увеличился почти в четыре раза. По данным на 24 июня показатель немного снизился — до 1,8 триллиона рублей, однако общая динамика продолжает вызывать обеспокоенность специалистов.
Одной из главных причин стремительного роста спроса на наличные эксперты называют перебои в работе мобильного интернета. Сначала подобные проблемы возникали в отдельных регионах, а затем затронули и крупнейшие российские города.
Как пояснил MBA-профессор бизнес-практики по цифровым финансам Президентской академии Алексей Войлуков, нестабильная работа связи и платежной инфраструктуры заставляет людей искать более надежный способ оплаты. После ситуаций, когда невозможно воспользоваться банковской картой или выполнить перевод через интернет, многие предпочитают иметь при себе запас наличных средств.
Однако проблемы со связью стали лишь одной из причин происходящего. Дополнительное влияние оказало усиление контроля за банковскими переводами, из-за которого проведение крупных безналичных операций стало менее удобным. Свою роль сыграло и снижение доходности банковских вкладов. Когда депозиты перестают приносить высокий доход, интерес к хранению средств в банках закономерно снижается.
Изменения в налоговой сфере также повлияли на поведение бизнеса. Для части предпринимателей расчеты наличными оказались выгоднее безналичной оплаты. Особенно это заметно в розничной торговле, где использование наличных позволяет сократить расходы на эквайринг и в отдельных случаях снизить налоговую нагрузку. В некоторых небольших магазинах разница в стоимости товара при оплате картой и наличными уже достигает сотен рублей за килограмм.
Банк России уже скорректировал свои ожидания. Теперь регулятор прогнозирует структурный дефицит ликвидности банковской системы в пределах 2,4–3,6 триллиона рублей вместо ранее ожидаемых 1,9–3 триллионов. Одновременно был пересмотрен прогноз по объему наличных денег в обращении: вместо ожидаемых 0,8–1,3 триллиона рублей теперь речь идет о росте на 1,5–2,1 триллиона рублей.
Несмотря на тревожные показатели, оснований говорить о системном кризисе пока нет. Объем средств населения на банковских счетах продолжает увеличиваться. Только в апреле 2026 года вклады выросли на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем. Вместе с тем отдельные кредитные организации стали значительно чаще обращаться за поддержкой к Банку России. За месяц объем привлеченных ими средств вырос на 18% и достиг 6,1 триллиона рублей, что свидетельствует о неравномерной устойчивости участников рынка.
Главным риском специалисты называют возможное ухудшение условий кредитования. По словам управляющего фондом и основателя финтех-платформы SharesPro Дениса Астафьева, даже при дальнейшем снижении ключевой ставки Банка России кредитные организации не смогут столь же быстро уменьшить стоимость займов. Причина заключается в удорожании собственного фондирования. Чем меньше у банков свободных ресурсов, тем выше вероятность сохранения дорогих кредитов и ужесточения требований к потенциальным заемщикам.
Первые последствия уже становятся заметны. Объем потребительского кредитования сокращается примерно на два процента в годовом выражении. Еще сильнее просела выдача кредитов малому и среднему бизнесу, если не учитывать крупные строительные компании, — снижение составило около семи процентов. Для предпринимателей это означает, что привлекать средства на развитие бизнеса и пополнение оборотного капитала становится все сложнее.
Директор по аналитике Инго банка Василий Кутьин отмечает, что еще год назад высокие процентные ставки по депозитам мотивировали граждан хранить деньги в банках. Теперь ситуация изменилась, и финансовым организациям приходится перестраивать свою работу с учетом нового поведения клиентов и продолжающегося роста спроса на наличные.
Стоит ли бежать в банк и снимать все деньги с карт прямо сейчас? Нет, системного риска для сохранности сбережений нет. Термин «дефицит ликвидности» означает внутреннюю нехватку свободных средств у банков для выдачи новых займов, а не банкротство. Ваши деньги на счетах и вкладах защищены АСВ (в пределах 1,4 млн рублей) и доступны для операций.
Как отток наличных повлияет на обычные потребительские вклады? Чтобы вернуть деньги клиентов в безналичный сектор и затормозить отток, коммерческие банки могут начать точечно повышать процентные ставки по краткосрочным депозитам и накопительным счетам, даже если Центробанк будет удерживать или снижать ключевую ставку.
Могут ли банки ввести жесткие лимиты на выдачу наличных в банкоматах? Массовых законодательных ограничений на выдачу собственных денег граждан не предвидится. Однако отдельные банки из-за логистических задержек пополнения касс могут временно снижать суточные лимиты в банкоматах или требовать предварительный заказ крупных сумм за 2-3 дня.
