Объем средств россиян в финансовой системе превысил 67,2 трлн рублей, и эти деньги не спешат покидать банки. Однако внутри самой системы происходят заметные сдвиги: все больше средств перетекает на счета до востребования, которые начинают опережать классические срочные вклады по притоку. О причинах этой тенденции агентству «Прайм» рассказал предприниматель и основатель финтех-платформы SharesPro Денис Астафьев.
Ситуация во многом связана с политикой Центрального банка. В апреле регулятор уже в восьмой раз подряд снизил ключевую ставку — теперь она составляет 14,5%.
Банки отреагировали ожидаемо: доходность по вкладам начала снижаться, и гонка ставок фактически сошла на нет. В крупнейших банках максимальные предложения в марте держались около 13,8%, но привлекательность таких условий стремительно снижается.
Причина — в инфляционных ожиданиях. При прогнозируемом уровне инфляции около 13% реальная доходность срочных вкладов практически обнуляется. Вкладчики все чаще задаются вопросом, есть ли смысл «замораживать» деньги на длительный срок ради минимальной выгоды.
«Зачем замораживать деньги на год, если накопительный счет с ежедневным начислением дает сопоставимый процент и полную свободу маневра? По данным ЦБ, на начало 2026 года депозиты занимают 40,3% финансовых активов домохозяйств — это все еще доминирующий инструмент, опережающий акции, наличную валюту и все остальное вместе взятое», — отметил Астафьев.
На этом фоне россияне все активнее выбирают гибкие инструменты — накопительные счета и краткосрочные решения в рублях.
Пока процентные ставки остаются на двузначном уровне, такая стратегия выглядит оправданной и относительно безопасной.
Однако ключевая интрига впереди. При дальнейшем снижении ставки ниже уровня 12–13% рынок может столкнуться с серьезным перераспределением капитала.
Вопрос остается открытым: устремятся ли средства в облигации, недвижимость или снова вернутся в срочные вклады. Именно этот момент станет настоящей проверкой для финансового поведения россиян и устойчивости банковской системы.
Как защитить сбережения от инфляции?
- Ловите «лесенку». Если ожидаете дальнейшего снижения ставок, откройте несколько вкладов на разные сроки (3, 6, 12 месяцев) сейчас, чтобы зафиксировать текущую доходность.
- Проверяйте условия капитализации. Выбирайте счета с ежедневным начислением процентов на остаток — это выгоднее, чем начисление на минимальный остаток за месяц.
- Используйте приветственные надбавки. Многие банки в 2026 году предлагают повышенную ставку (на 2–3% выше рынка) для новых клиентов на первые два месяца.
- Следите за инфляцией. Если реальная ставка по вкладу (минус инфляция) становится отрицательной, рассмотрите ОФЗ (облигации) как способ сохранить покупательную способность денег.
